É criptografado para dar a ilusão de privacidade. Na prática não estão "lendo" suas mensagens, mas coletando metadados (detalhes interessantes do seus dados, como se você está citando uma marca ou tipo de produto).
Respondendo a "Mas não era criptografia ponta a ponta?" dentro da publicação WhatsApp sofre derrota na maior ação judicial sobre privacidade de dados no Brasil
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