Eu acredito que o tempo nesse caso fala mais alto, no caso você é estagiário, infelizmente para o seu chefe e a sua equipe, por mais que você entrega muito, eles te enxergam como "o cara que deveria estar me entregando café". Só pra esclarecer, eu discordo disso e tenho alguns concelhos se você me permetir, pois eu também comecei como estagiário.
1- tenha paciência: quando eu comecei a minha jornada eu era estagiário e procurei ser efetivado e ganhar tempo de casa para então exigir algo. Sem experiência, por mais que você entregue task, performe tecnicamente, o mercado ainda não te enxerga como tal. Você precisa de tempo para maturidade, assim como alguns comentaram aqui também.

2- Analise as possibilidades em volta: Como você mesmo falou, vc se vê frustrado por estar em um cargo que tem outro cabeça que faz a mesma coisa que você, em mais tempo e ainda ganha mais. Eu entendo, porém enquanto você está nessa oportunidade vai analisando outras possibilidades que podem aparecer no mercado. Foi assim que eu consegui um aumento significativo de salário, trocando de empresa, depois de 1 ano nela (6 anos como estagiário e 6 efetivo) consegui duplicar meu salário de 1,5k para 3k. Isso para mim foi uma virada de chave.

3 - A ganância leva ao fracasso:: Corroborando com o ponto 1, a paciência é uma virtude admirável, pois no mundo de hoje a tendência é querer o aumento ontem, o carro do ano ontem, tudo é para ontem... Porém, você precisa entender que está em um processo, e que esse processo leva tempo. Isso é como plantar uma árvore, ela demora até crescer, se desenvolver, quiçá (gostei dessa palavra kk) dar frutos. Então tenha paciência que o financeiro vem com o tempo de experiência, dê glorias a Deus por você estar empregado na área de programação com todos esses layoffs que estão ocorrendo.

Sobre esse ponto "mas não faria sentido para a empresa contratar logo alguém que se destaca?"
Sim, faria em momentos que não tinham layoff, porém, as empresas visam o lucro e infelizmente é lucrativo deixar você como estagiário mesmo você se dedicando.
E para finalizar eu diria, CONTINUE EVOLUINDO, você está aprendendo? Você enxerga sua evolução? Se a resposta for sim, CONTINUE, mesmo que o financeiro não conte, pois, como diria o sábio Napoleon Hill "O homem que faz mais do que ele é pago, em breve será pago por mais do que ele faz."

Você está indo bem, acredite, pois se não tivesse indo bem nem empregado estava!