Tem como colorir outras partes do texto?

Isso eu não sei te responder, mas acho que não.

O Markdown não aceita nem nem iframe nem nenhum tipo de embed, né?

Ele aceita <img>, já iframe não sei se há suporte.

Tag <style> não funciona por aqui também, né?

Sim, a tag <style> não funciona.

Eu não uso muito markdown então não sei responder todas as perguntas, se alguém com mais propriedade puder verificar e me corrigir agradeço 🤝